A resposta é "não", já que o Gparted irá retirar espaço da sua partição Windows para criar uma partição para o Ubuntu, preservando o Windows e os demais arquivos que estão no disco.
É razoalvemente seguro redimensionar a partição do Windows e instalar o Ubuntu no espaço liberado desde que vc. desfragmente a partição pelo próprio Windows antes.
E "razoavelmente" quer dizer que há, sim, a remota chance de perder arquivos no processo e mesmo a chance de seu Windows não funcionar mais. Essa possibilidade é de uma em cem (1%), mas ela existe.
Portanto, é recomendado fazer backup de arquivos importantes.