Sobre pacotes de tradução, acho que ainda não. Eu mesmo já pensei em me propor a ajudar nesta questão. Uma boa notícia é que o pessoal do Xara tem intenção de unir esforços ao pessoal do Inkscape, unindo as características e vantagens dos dois aplicativos. Isto seria demais.
Quanto à utilidade do programa... ele é um editor de gráficos vetoriais, semelhante ao AdobeIllustrator, CorelDraw, Macromedia Freehand e outros. Pessoalmente utilizo o similar (Adobe Illustrator) para confecção de material de mídia impressa: folders, releases, capas de cds, cartões de visitas, desenvolvimento de marcas.