cannot ready I/S ou I/O... cannot ready /dev cannot ready um monte de coisas e dpois apareceu Kernel Panic... e travo tudo... o teclado nao funcionava e ficava piscando as teclas Caps Lock e scrollock direto... nao consigo instalar porque sera
pelo que deu para interpretar, me parece:
1) Mídia danificada ou leitor danificado (acho que podemos descaratar, afinal você disse que testou a mídia). Mas acho que não custa ao menos trocar o cabo IDE (ou SATA) de seu leitor.
2) HD com alguns pontos danificados. Se você tiver um Sea Gate, rode o aplicativo Seatools para tentar investigar e ver se realmente ele apresenta erros. Se for de outra marca, vá até o site do fabricante dos eu HD e veja se tem algum aplicativo similar. Existe um aplicativo (pago) chamado Spin Rite (
http://www.grc.com/sr/spinrite.htm) que pode te ajudar, caso você esteja disposto a pagar uma licença única para usar sempre em todos os seus computadores.
3) Memória danificada. Do próprio Live-CD do ubuntu, rode o aplicativo MemTest e deixe executar por horas (uma noite inteira por exemplo). Se o MemTest encontrar erros, experimente passar uma borracha (aquela comum, escolar) no encaixe. Não resolvendo, tente apenas com um pente de memória (caso você tenha dois).
De qualquer forma, tente anotar o erro e digitar aqui depois.