Vai ser na RAM. Por isso só dá para instalar arquivos próprios do palm.
Não dá para colocar arquivo .txt, por exemplo, já que o sistema de arquivos na RAM do palm só aceita arquivos do palm.
Quanto a instalar no cartão SD não sei como fazer. Como não preciso instalar nada no cartão SD por enquanto, então não procurei muito a respeito. Se eu descobrir como posto um tópico no Dicas e Truques.