Pois é,todo compilador ANSI C (como o gcc e quase todos os outros) têm esta biblioteca,bastando,portanto,que seja adicionada a diretiva "#include <math.h>" ao programa.
Apenas como recomendação:uma IDE que considero muito boa p'ra o gcc é o Code::Blocks,intuitiva,de código aberto,gratuita,multiplataforma,de fácil configuração e suporte a diversos compiladores,tais como gcc,Visual C++,Borland C++ Builder,OpenWatcom,etc.